در چشم‌انداز اقتصادی پیچیده و نامطمئن امروز در جهان، سرمایه‌گذاران دائماً به دنبال راه‌هایی برای حفظ و رشد ثروت خود هستند. یکی از مسیرهایی که توجه قابل توجهی را به خود جلب کرده است، تنوع‌بخشی به سرمایه‌گذاری‌ها است و یکی از دارایی‌هایی که به طور فزاینده‌ای برای تنوع بخشیدن به آن محبوبیت دارد، طلا است. طلا که به دلیل ارزش تاریخی و ثبات خود شناخته شده است، مزایای منحصر به فردی را ارائه میدهد که می‌تواند یک مزیت استراتژیک برای سرمایه‌گذاران ایجاد کند.
نقدینگی و پذیرش جهانی
طلا یک دارایی بسیار نقدشونده است، به این معنی که می‌توان آن را به راحتی در بازارهای مختلف در سراسر جهان خرید یا فروخت. پذیرش جهانی آن به سرمایه‌گذاران انعطاف‌پذیری میدهد تا در صورت نیاز، دارایی‌های طلا را به پول نقد تبدیل کنند. این نقدینگی جهانی تضمین می‌کند که سرمایه‌گذاری شما بدون توجه به جایی که در آن قرار دارید در دسترس و ارزشمند باقی بماند.
دارایی‌های فیزیکی طلا توسط سرمایه‌گذاران و بانک‌های مرکزی تقریباً ۵.۱ تریلیون دلار است. حجم معاملات طلا در سال ۲۰۲۳ به طور متوسط ۱۶۳ میلیارد دلار در روز بود. در آن دوره، قراردادهای نقدی فرابورس و مشتقات ۹۹ میلیارد دلار و معاملات آتی طلا ۶۲ میلیارد دلار در روز در مبادلات مختلف جهانی معامله شد. ETFهای طلا با پشتوانه فیزیکی منبع نقدینگی هستند، به طوری که ETFهای طلای جهانی به طور متوسط ۲ میلیارد دلار در روز معامله می‌شوند.
مقیاس و عمق بازار عامل مهم در نقدشوندگی طلا هستند. تصویر زیر طلا را نشان میدهد که بالاتر از همه دارایی ها در جهان ایستاده است:
حفظ سرمایه
گنجاندن طلا در ترکیب سرمایه‌گذاری شما می‌تواند حس تعادل و ثبات را در سبد شما ایجاد کند. طلا به عنوان یک دارایی با نوسانات نسبتاً کمتر در مقایسه با برخی کالاها، می‌تواند به عنوان یک نیروی تثبیت کننده در زمان استرس بازار عمل کند. این ثبات می‌تواند به شما کمک کند دیدگاه سرمایه‌گذاری بلندمدت خود را حفظ کنید و از تصمیم‌گیری‌های عجولانه بر اساس نوسانات کوتاه‌مدت بازار اجتناب کنید.
در طول تاریخ، طلا ارزش خود را در طول زمان حفظ کرده است و آن را به یک ذخیره قابل اعتماد از ثروت تبدیل کرده است. برخلاف ارزهای کاغذی که می‌توانند تحت تأثیر تورم، بی‌ثباتی سیاسی یا بحران‌های اقتصادی قرار گیرند، طلا به طور مداوم قدرت خرید خود را حفظ کرده است.
اغلب از طلا به عنوان یک سرمایه‌گذاری برای محافظت و افزایش ثروت در درازمدت استفاده می‌شود، اما از سوی دیگر، از طریق جواهرات و تقاضای فناوری، یک کالای مصرفی نیز محسوب می‌شود. در دوره‌های عدم اطمینان اقتصادی، این تقاضای سرمایه‌گذاری قیمت را بالا می‌برد و در طول دوره‌های توسعه اقتصادی، تقاضای مصرف‌کننده چرخه‌ای از عملکرد آن را پشتیبانی می‌کند. در مجموع، این عوامل به طلا توانایی ایجاد ثبات در طیف وسیعی از شرایط اقتصادی را میدهد.
از سال ۱۹۷۱ که استاندارد طلا سقوط کرد، طلای جهانی تقریباً ۸ درصد در سال رشد کرده است و سرمایه را در برابر بازه‌های تورمی مختلف از ۲ تا ۵ درصد حفظ کرده است. پس از بحران مالی جهانی (GFC) و همه‌گیری COVID-19، بسیاری از سرمایه‌گذاران برای محافظت از خود در برابر کاهش ارزش پول و حفظ قدرت خرید خود در طول زمان به طلا روی آوردند. در واقع، افزایش سریع عرضه دلار محیطی بهینه را برای عملکرد خوب طلا ایجاد کرد.
تفکیک پذیری و تنوع بخشی
اصطلاح تنوع‌بخشی در سبد سرمایه‌گذاری نیازمند مطالعه درست است زیرا گاهی این تنوع غیرضروری و در زمانی که سرمایه‌گذاران بیشتر به آن‌ها نیاز دارند، از سبد محافظت نمی‌کند. طلا تفکیک‌پذیر است به این معنی که شما هر موقع نیاز داشتید می‌توانید قسمتی از آن را با توجه به نیاز خود نقد کنید و این در مورد املاک و بعضی از کالاها امکان‌پذیر نیست.
در حالی که سهام و اوراق قرضه معمولاً دارایی‌هایی در پرتفوی سرمایه‌گذاری هستند، افزودن طلا لایه دیگری از تنوع را معرفی می‌کند. عملکرد طلا اغلب مستقل از دارایی‌های سنتی حرکت می‌کند، به این معنی که ارزش آن لزوماً با فراز و نشیب‌های بازار سهام مرتبط نیست. این عدم همبستگی می‌تواند به کاهش ریسک پرتفوی و افزایش بازده کلی به ویژه در شرایط آشفته بازار کمک کند.
پایان
نویسنده: رامین بکتاش
